Option Trading Spreads Straddles

DÉFINIR Straddle Straddles sont une bonne stratégie à poursuivre si un investisseur croit que le cours des actions se déplacera de manière significative, mais n'est pas sûr de quelle direction. Ainsi, il s'agit d'une stratégie neutre, car l'investisseur est indifférent si le stock va vers le haut ou vers le bas, tant que le prix se déplace assez pour la stratégie de gagner un profit. Straddle Mechanics and Characteristics La clé pour créer une longue position straddle est d'acheter une option d'achat et une option de vente. Les deux options doivent avoir le même prix d'exercice et la même date d'expiration. Si des prix de grève non concordants sont achetés, la position est alors considérée comme un strangle, et non comme un straddle. Les longues positions de chevauchement ont un bénéfice illimité et un risque limité. Si le prix de l'actif sous-jacent continue d'augmenter, le bénéfice potentiel est illimité. Si le prix de l'actif sous-jacent va à zéro, le profit serait le prix d'exercice moins les primes payées pour les options. Dans les deux cas, le risque maximum est le coût total d'entrée de la position, qui est le prix de l'option d'achat plus le prix de l'option de vente. Le bénéfice lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente est donné par: Profit (up) Prix de l'actif sous-jacent - prix d'exercice de l'option call - prime nette payée Le profit lorsque le prix de l'actif sous-jacent est en baisse est donné par : Profit (down) Prix d'exercice de l'option de vente - prix de l'actif sous-jacent - prime nette payée La perte maximale correspond à la prime nette totale versée, majorée des commissions commerciales. Cette perte survient lorsque le prix de l'actif sous-jacent est égal au prix d'exercice des options à l'expiration. Il ya deux points d'équilibre dans une position de chevauchement. Le premier, connu comme point de seuil de rentabilité supérieur, est égal au prix d'exercice de l'option d'achat plus la prime nette payée. Le deuxième, le seuil de rentabilité inférieur, est égal au prix d'exercice de l'option de vente moins la prime payée. Straddle Exemple Un stock est évalué à 50 par action. Une option d'achat avec un prix d'exercice de 50 est au prix de 3, et une option de vente avec le même prix d'exercice est également au prix de 3. Un investisseur entre dans un chevauchement en achetant une de chaque option. La position profitera à l'expiration si le stock a un prix supérieur à 56 ou inférieur à 44. La perte maximale de 6 se produit si le stock reste au prix de 50 à l'expiration. Par exemple, si le stock est évalué à 65, la position profiterait: Profit 65 - 50 - 6 9Option Spread Strategies 1313 Par John Summa. CTA, PhD, fondateur de OptionsNerd Trop souvent, les nouveaux traders sauter dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension de la façon dont les écarts d'options peuvent fournir une meilleure conception de la stratégie. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, nous avons mis en place les options suivantes tutorial de diffusion, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage. La majorité des options négociées sur les bourses prennent la forme de ce que l'on appelle les «dérives» (c'est-à-dire l'achat ou la vente d'une option seule). D'autre part, ce que l'industrie termes complexes métiers ne représentent qu'une petite part du volume total des métiers. C'est dans cette catégorie que nous trouvons le commerce complexe connu comme une propagation d'option. L'utilisation d'un spread optionnel implique la combinaison de deux grèves d'options différentes dans le cadre d'une stratégie de risque limité. Alors que l'idée de base est simple, les implications de certaines constructions propagation peut devenir un peu plus compliqué. Ce didacticiel est conçu pour vous aider à mieux comprendre les écarts d'options, leurs profils de risque et les conditions d'une utilisation optimale. Alors que le concept général d'une propagation est assez simple, le diable, comme on dit, est toujours dans les détails. Ce didacticiel vous apprendra quelles sont les options de spreads et quand elles doivent être utilisées. Vous apprendrez également à évaluer le risque potentiel (mesuré dans la forme des Grecs - Delta. Theta. Vega) impliqués dans les différents types de spreads utilisés, selon que vous êtes baissier, haussier ou neutre. Donc, avant de vous lancer dans un métier que vous pensez que vous avez compris, lisez la suite pour apprendre comment une propagation pourrait mieux s'adapter à la situation et vos perspectives du marché. Si vous avez besoin d'un cours de recyclage sur les bases des options et la terminologie des options avant de plonger plus profondément, nous vous suggérons de consulter notre tutoriel options Options. Option Spreads Dans l'échange d'options, un spread d'option est créé par l'achat et la vente simultanée des options de La même catégorie sur le même titre sous-jacent mais avec des prix d'exercice différents ou des dates d'expiration. Tout écart qui est construit à l'aide d'appels peut être appelé un écart d'appel. De même, les spreads sont des spreads créés à l'aide d'options de vente. Les acheteurs d'options peuvent envisager d'utiliser des spreads pour réduire le coût net d'entrée dans un métier. Les vendeurs d'options nues peuvent utiliser des spreads pour réduire les marges afin de libérer le pouvoir d'achat tout en mettant simultanément un plafond sur le potentiel de perte maximum. Épandage vertical, horizontal Les trois classes de base des spreads sont l'étalement vertical, l'étalement horizontal et la propagation diagonale. Ils sont catégorisés par les relations entre le prix d'exercice et les dates d'expiration des options impliquées. Les spreads verticaux sont construits en utilisant des options de la même catégorie, la même valeur sous-jacente, le même mois d'expiration, mais à des prix d'exercice différents. Les spreads horizontaux ou de calendrier sont construits en utilisant des options du même titre sous-jacent, des mêmes prix d'exercice mais avec des dates d'expiration différentes. Les spreads diagonaux sont créés à l'aide d'options du même titre sous-jacent mais de différents prix d'exercice et dates d'expiration. Bull Bear Spreads Si un écart d'option est conçu pour profiter d'une hausse du prix du titre sous-jacent, il s'agit d'un écart de taureau. À l'inverse, un écart d'inflation est un spread où un résultat favorable est atteint lorsque le prix du titre sous-jacent diminue. Écarts de crédit Les écarts d'option peuvent être saisis sur un crédit net ou un débit net. Si les primes des options vendues sont supérieures aux primes des options achetées, un crédit net est reçu lors de l'entrée de l'écart. Si le contraire est vrai, alors un débit est pris. Les spreads qui sont saisis sur un débit sont connus sous le nom de spreads de débit alors que ceux qui sont saisis sur un crédit sont connus sous le nom de spreads de crédit. Plus d'options Stratégies Au total, il existe un certain nombre d'options de stratégies de négociation à la disposition de l'investisseur et beaucoup d'entre eux viennent avec des noms exotiques. Ici, dans ce site, nous avons des tutoriels couvrant toutes les stratégies connues et nous les avons classés sous des stratégies haussier. Des stratégies baissières et des stratégies neutres (non directionnelles). Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.