Fx Options Pin Risk

Options de change A propos des options de change Obtenez une exposition aux mouvements de taux dans certaines des devises mondiales les plus échangées. Appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture que vous utilisez pour les actions et les options d'indice, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. ISE FX Options sont réglées en espèces en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangés directement à partir de votre compte de courtage existant. La négociation des options de change s'ouvre à 19h30 (heure de New York) et ferme à 16h15. Spécifications du produit PRIX DES SPOTS Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par SIX. Les taux sont calculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Taux de taux sous-jacents x modificateur de taux Ce tableau résume le modificateur de taux pour chaque paire. Pour afficher les spécifications du produit, cliquez sur le symbole. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 x 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 (1,7512 x 100) 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 160,06 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABLEAU DES TAUX DE CHANGE ET TAUX HISTORIQUE Les investisseurs peuvent accéder aux taux sous-jacents des options de change auprès de plusieurs principaux fournisseurs de données de marché Et des sites Web financiers, y compris Bloomberg, Reuters et Yahoo Finance. Stratégies de négociation Les investisseurs ont plus de choix et de flexibilité pour couvrir leur risque de risque de change. Les options de change permettent les mêmes stratégies de négociation et de couverture utilisées avec les options sur les actions, les FNB et les indices. Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la devise de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. L'USD (par US) est disponible pour les dix paires. Par exemple, si vous vous attendez à ce que le dollar se renforce contre le yen - vous achetez des appels YUK. Si vous vous attendez à ce que le dollar s'affaiblisse par rapport au yen - vous achetez des puts YUK. Dans la convention américaine (inverse), si vous prévoyez que l'euro se renforcera par rapport au dollar, vous achetez des appels EUU. Si vous attendez que l'euro s'affaiblisse par rapport au dollar, vous achetez EUU puts. Achat d'options pour les idées directionnelles Achat d'options pour les véritables hedgers Les écarts de crédit pour le revenu Spreads pour les véritables hedgers Voir les stratégies de trading Foire aux questions Que sont les options de change Les options de change sont des titres cotés négociés sur la Bourse des valeurs mobilières. Avec les options de change, les investisseurs sont exposés à des mouvements de taux dans certaines des devises les plus échangées et peuvent appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture qu'ils utilisent pour les options sur actions et indices, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. Actuellement, les options FX sont énumérées dans 10 paires de devises, avec des conventions duales offertes pour quatre paires. La convention de change basée sur USD ou par US est disponible pour les dix paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention basée sur USD. Les options de change sont réglées en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangées directement à partir d'un compte de courtage optionnel. Quels sont les avantages des options cotées en bourse Avec les options cotées en bourse, les investisseurs obtiennent une transparence totale des prix affichés et les tailles des soumissions sont toujours applicables. De plus, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé, car les options de change sont émises et compensées par la Société de compensation d'options (OPC). L'OCC joue un rôle essentiel en garantissant le respect des obligations contractuelles. Pourquoi échanger les options de change par rapport à l'unité de trading spot L'un des principaux avantages de la négociation des options de change par rapport aux opérations de change spot est que les options offrent aux investisseurs une énorme polyvalence incluant un large éventail de prix d'exercice et de mois d'expiration disponibles pour le négoce. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des stratégies à une ou plusieurs étapes, en fonction de leur tolérance au risque et à la récompense. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des prévisions haussières, baissières et même neutres du marché avec un risque limité. Les options de change offrent également la possibilité de se couvrir contre la perte de valeur d'un actif sous-jacent. Étant donné que les options de change sont émises et compensées par l'OCC, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé. Où puis-je échanger ces produits? Les options de change sont négociées à la Bourse des valeurs mobilières internationales et peuvent être négociées par l'intermédiaire de tous les comptes de courtage optionnels. Où puis-je obtenir des devis FX options? Les devis FX Options sont disponibles auprès de plusieurs fournisseurs de données de marché et de sites Web financiers, notamment Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Quel est le bénéfice du règlement en espèces et comment fonctionne-t-il règlement en espèces élimine la nécessité de détenir la monnaie étrangère réelle, ce qui rend le processus beaucoup plus simple. Les investisseurs peuvent effectivement échanger leurs positions jusqu'à l'expiration vendredi, qui est le troisième vendredi du mois d'expiration à 12h00 (heure de New York). La valeur de règlement est déterminée le dernier jour de négociation (habituellement un vendredi), en fonction du taux au comptant intrajournalier de WMReuters correspondant à midi à New York. Quelles stratégies d'options puis-je mettre en œuvre pour les options de change Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent pour les options d'actions, ainsi que des fonctionnalités de propagation sophistiquées telles que les spreads verticaux, chevilles, étranglements, condors et papillons. Pourquoi les options de change sont-elles offertes en double convention? Les investisseurs ont des perspectives différentes, certaines regardent en termes de dollar américain, tandis que d'autres regardent en termes d'euro ou de livre sterling. En offrant une convention double, les investisseurs ont maintenant un choix et une flexibilité supplémentaires pour couvrir leur exposition aux devises. ISE liste actuellement les options FX en 10 paires de devises. L'USD ou par US est disponible pour les 10 paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention de change basée sur USD. Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent actuellement pour les options d'actions et d'indices, y compris les spreads avec jusqu'à quatre postes. Dois-je acheter des appels ou des mises pour mettre en œuvre mes prévisions Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la devise de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. Ceux qui sont optimistes sur la devise de base devraient acheter des appels. Ceux qui sont baissiers sur la devise de base devrait acheter puts. Il existe plusieurs autres façons dont les investisseurs peuvent échanger leurs points de vue, selon la devise de base. Les options sur devises en USD ou par USD permettent aux investisseurs d'échanger leurs opinions sur le dollar américain par rapport au dollar canadien (symbole: CDD). Lors de la négociation de ce produit, un investisseur qui est haussière sur le dollar américain et, par conséquent, baissier sur le dollar canadien, achèterait des appels CDD. À l'inverse, un investisseur qui est baissier sur le dollar américain et haussier sur le dollar canadien achèterait CDD met. Si un investisseur voulait négocier en utilisant la convention de change américaine pour l'euro (symbole: EUU) et était haussier sur l'euro - la devise de base - et baissier sur le dollar des États-Unis, ils achèteraient des appels EUU. Un investisseur qui est baissier sur l'euro et haussier sur le dollar américain achèterait EUU met. Comment les Grecs peuvent-ils être appliqués aux Options FX? Les Grecs peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre le risque et la récompense potentielle d'une position FX Option et fournir une façon de mesurer la sensibilité d'un prix d'options (FX) à des facteurs quantifiables. Les modèles d'options (les Grecs) permettent aux investisseurs de quantifier divers risques pour les options, dont le plus populaire est le Delta. Delta mesure le taux de la valeur de l'option par rapport aux variations du prix de la paire sous-jacente. Les autres Grecs s'appliquent également de manière similaire aux options sur actions (Gamma, Theta, Rho et Vega). Ce qui a un impact sur le mouvement de la paire de devises de FX Options Les évaluations de devises sont le produit de nombreux facteurs, et pas seulement d'une seule entrée. Le marché des devises est affecté par des facteurs macroéconomiques tels que les taux d'intérêt, le PIB, la productivité et les flux d'investissement. Il existe une relation symbiotique entre ces facteurs fondamentaux fondamentaux et les marchés des changes. Comment puis-je faire mes prévisions de prix pour les options de change Il s'agit d'un choix personnel pour chaque investisseur. Certains utilisent l'analyse fondamentale, tandis que d'autres se tournent vers l'analyse technique (graphiques) tels que Fibonacci, bougies ou Moyennes mobiles. Certains investisseurs utilisent un mélange d'analyse fondamentale et technique. Je comprends que les options de change sont quotExercisedquot sur une base de style européen, mais peuvent-ils être achetés et vendus avant l'expiration afin de verrouiller-dans un profit ou de couper une perte comme options de capitalisation Oui, les options de change peuvent être échangés tout au long de la journée et ne pas Doivent être conservés jusqu'à l'expiration. Puisqu'ils sont de style européen, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être exercés jusqu'à l'expiration, les investisseurs qui sont une option courte, n'ont pas à vous soucier des risques d'exercice précoce. Que vous soyez long ou court, vous pouvez échanger votre position à tout moment avant l'expiration. Comment sont calculées les valeurs des paires d'options FX Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par Reuters. Les taux sont recalculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Pour voir les spécifications du produit pour chaque paire de devises, cliquez sur le symbole Quel prix d'exercice devrais-je acheter, donner un certain point de vue sur la paire de devises Options donner tant de choix d'investissement, vous devez trouver le bon équilibre, en fonction Sur vos risques et récompenses. Les options d'achat ou de vente ITM (en argent) coûtent plus cher, mais sont les plus sensibles au taux de change sous-jacent (Delta), alors que les options OTM ont moins de risque de dollar mais aussi de deltas inférieurs, ce qui signifie Ils ont la plus faible réactivité au taux de change sous-jacent. ATM (At-the-money) est un hybride des deux. Quelles sont les périodes d'expiration disponibles pour les options de change Les options de change sont disponibles pour un maximum de quatre mois à court terme, plus jusqu'à quatre mois après le cycle trimestriel de mars (mars, juin, septembre et décembre). Les options FX sont également disponibles pour un maximum de 10 mois à long terme, pas plus de 36 mois. Comment le montant réel de la prime est-il calculé? Tout comme les options sur actions, les indices et les ETF, les primes des options de change sont multipliées par 100 pour obtenir le montant réel de la prime. Par exemple, si vous achetez une option pour 2,00, la prime totale sera de 2,00 x 100 ou 200, sans compter votre commission de courtage. Cette prime est payée en espèces (USD) au moment de la transaction. Pour plus d'informations sur les options FX, visitez-nous au site isefx. En outre, si vous avez des questions n'hésitez pas à nous contacter à FXOptionsiseFX Options Analytics: Vols, inversions de risque, amp Risque: 1230 GMT Changement de 2011-06-16 12:30 à 2011-06-17 12:30 UTC SAXO BANK FX Options Analytics 2011-06-17 12:32 UTC Les reprises de risque de 25-delta montrent la différence de volatilité, et donc de prix, entre les puts et les appels sur les options liquides les plus liquides citées sur le marché hors cote marché. Les valeurs positives indiquent que les appels sont plus coûteux que les puts (la protection contre la hausse sur le spot de change sous-jacent est relativement plus coûteuse), alors que les valeurs négatives indiquent que les puts sont plus chers que les appels. Des changements significatifs peuvent indiquer un changement dans les anticipations du marché pour l'orientation future du taux de change sous-jacent au comptant. En savoir plus sur le sourire de volatilité OTC VOLUME INDEX SAXO BANQUE FX Options Analytics 2011-06-17 12:32 UTC Saxo Bank observer les opérations de contrats standard ayant lieu dans le marché des options de gré à gré (OTC). L'indice de volume de gré à gré indique le volume échangé au cours des 24 dernières heures comparativement à une moyenne quotidienne d'un mois. Bien qu'il ne capture pas tous les flux OTC, l'indice est un baromètre du volume sur les contrats liquides pour les différents croisements. Les valeurs supérieures à 100 indiquent un volume supérieur à la moyenne, les valeurs inférieures à 100 indiquent un volume inférieur à la moyenne. Les positions de taille significative sur le marché des options de change peuvent avoir une influence sur le taux de change sous-jacent au comptant. FX Options frappe en grands montants notionnels, lorsque près du niveau spot actuel, peut avoir un effet magnétique sur les prix au comptant. C'est-à-dire, spot peut tendance autour de ces grèves que les détenteurs des options de manière agressive couverture du delta sous-jacent. Le rapport sur les risques liés au marché indique que de grandes options expirent au cours des 5 prochains jours que Saxo a observées sur le marché des options sur devises OTC. Les grèves rouges indiquent un intérêt ouvert important proche du taux au comptant actuel. Volatilité impliquée vs historique Volatilité du risque d'annulation par rapport à la volatilité ponctuelle par rapport à l'historique Volatilité Reversement par rapport à la volatilité ponctuelle implicite par rapport à la volatilité historique Inversion par rapport à la position SAXO BANK FX Analytics 2011-06-17 12:32 UTC Volatilité implicite vs historique. Les grandes différences dans les volatilités implicites (citées pour les prix des options) et historiques (réalisées, c'est-à-dire les fluctuations réelles des prix au comptant) peuvent être interprétées comme une surpondération relative ou une sous-tarification des options par le marché. Ces graphiques montrent une volatilité historique d'un mois par rapport à la volatilité d'un mois à la monnaie cotée par le marché pour les prix des options. Inversion de risque par rapport à Spot. Les inversions de risque montrent la différence de prix relative entre les puts (attente à la baisse) et les appels (espérance de hausse). Ce graphique illustre la relation historique entre les reprises de risque de 25 delta d'un mois et le taux au comptant sous-jacent. Les valeurs positives indiquent des appels valorisés plus élevés que puts, les valeurs négatives indiquant des valeurs valorisées supérieures aux appels. Articles pertinents pour vous Avertissement Les entités du Groupe Saxo Bank fournissent chacune un service d'exécution uniquement et l'accès à Tradingfloor permettant à une personne de consulter et / ou d'utiliser du contenu disponible sur ou via le site Web n'est pas destiné à le modifier. (Iii) l'Avertissement de Risque (iv) les Règles d'Engagement et (v) les Avis s'appliquant à Tradingfloor et / ou à son contenu en plus (où Pertinent) aux termes régissant l'utilisation d'hyperliens sur le site Web d'un membre du Groupe Saxo Bank par lequel l'accès au Tradingfloor est acquis. Ce contenu est donc fourni uniquement comme information. En particulier, aucun conseil n'est destiné à être fourni ou à être invoqué comme prévu et endossé par une entité du Groupe Saxo Bank, ni être interprété comme une sollicitation ou une incitation fournie pour souscrire, vendre ou acheter un instrument financier. 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Pas de courrier Demandez-nous de nous renvoyer votre courrier de vérification TradingFloor utilise des cookies pour améliorer votre expérience. En utilisant TradingFloor, nous supposons que vous acceptez notre politique de cookies CloseFX Options: vols, inversions amp risque FX options trader Saxo Bank Dollar-Mexique est considéré comme une jauge pour le résultat de l'élection présidentielle américaine, avec une victoire Donald Trump martelé le Peso, alors qu'une victoire de Hillary Clinton calmerait les marchés et soutiendrait la devise mexicaine. Voici quelques idées sur où USDMXN pourrait commercer sur l'un ou l'autre résultat d'élection. L'EURUSD se stabilise à la BCE Les marchés se sont préparés à la décision tarifaire de la Banque centrale européenne à 11h45 GMT, l'EUR / USD étant stable et l'USDJPY le principal moteur des principales devises, le commerce Inférieur à 107,00. Les bourses européennes ont glissé et les actions aériennes ont été entachées par les avertissements de Lufthansa et d'Easyjet que des attaques terroristes récentes affectent l'affaire de voyage. Squawk 16 juin 2016 à 2h08 GMT