Apple Stock Call Options

Est Apple Stock trop coûteux Essayez Options Avec la plus grande valeur de PAC sur le marché de 628,42 milliards, NASDAQ-listé Apple est connue comme la société la plus valorisée dans le monde, loin devant les deux sociétés les plus importantes Exxon Mobil (388,31 milliards) et Microsoft (378,47 milliards). (Les chiffres indiqués correspondent à janvier 2015). La division de 7: 1 en juin 2014 a réussi à faire baisser son cours boursier d'un facteur 7 (de 645,57 à 92,22) tout en maintenant inchangées les valorisations globales de l'entreprise. Bien que la division ait rendu le prix des actions relativement abordable pour les petits investisseurs, le prix - planer dans la gamme de 107 - est toujours considéré comme coûteux par beaucoup de petites et petites entreprises. Travailleurs. Les actions à prix élevé sont souvent perçues comme surévaluées, avec peu ou pas de place pour une appréciation supplémentaire, alors que les actions à bas prix sont considérées comme ayant plus de potentiel de croissance (les investisseurs ont donc tendance à aller après les penny stocks). Les scissions d'actions génèrent plus de liquidités en raison de la faiblesse des prix, ce qui entraîne une plus grande participation du marché, ce qui inclut les petits investisseurs. (Pour des lectures connexes, voir: The Lowdown On Penny Stocks). Même si le théorème de Modigliani-Miller (MampM) indique que les entreprises ne créent aucune valeur supplémentaire simplement en réorganisant leur structure de capital d'entreprise (comme une division d'actions), les données historiques confirment que le fractionnement d'un stock a un effet positif Impact sur le cours de l'action. WSJ fournit les données suivantes sur la performance du stock étant mieux à long terme, à la suite d'une scission: Défis dans le commerce de stock Apple Même après le partage des actions par un facteur de 7, le prix au-dessus de 100 rend difficile d'attirer des investisseurs communs barrières). Mais il existe d'autres façons de négocier Apple à travers des options à faible coût. Pour maintenir un cas de base pour la comparaison, supposons qu'un investisseur a 2.000. Il peut donc acheter 20 actions d'Apple, en supposant que le prix est de 100. Permet de maintenir l'objectif de prix de 135 sur les positions longues (35 profits) et 80 sur la baisse (perte de 20). Négocier des stocks d'Apple par le biais d'options et de combinaisons d'options Le négoce d'options permet non seulement une grande flexibilité pour faire correspondre les opérations boursières à une fraction du coût, mais permet également aux investisseurs de créer des combinaisons différentes avec des rendements variables pour s'adapter à leur appétit pour le risque. (Pour une lecture connexe, voir: Mesure et gestion du risque de placement). Tout d'abord, décidez de votre horizon temporel d'investissement dans Apple. (Voir: Comprendre le risque et l'horizon temporel). NASDAQ autorise jusqu'à deux options d'un an à être échangées pour Apple (capture d'écran des options Apple disponibles en Janvier 2015 montrant les contrats d'option jusqu'en Janvier 2017): Supposons une durée de deux ans. Ensuite, prenez une vue directionnelle pour le commerce. Le prix monte-t-il (position stock longue) ou va-t-il descendre (position courte) dans l'horizon de temps souhaité Permet maintenant de créer la position option Apple pour s'adapter à la stratégie commerciale La société a maintenu sa première place, . Globalement, l'augmentation de la liquidité sur le marché après la division des actions semble avoir un impact positif, avec une hausse des prix de 92,2 à 100 jours, avec un niveau intermédiaire intermédiaire de 119. (Voir: Pourquoi la liquidité est-elle importante). En supposant la possibilité d'une appréciation de plus d'un objectif de prix d'environ 135 dans les 2 ans, voici comment un investisseur commun peut bénéficier d'options de négociation sur Apple, au lieu du stock lui-même. Dans ce scénario, il est possible d'acheter une option d'achat sur le stock d'Apple avec un prix d'exercice de 100 ATM venant à échéance en Janvier 2017, et est actuellement disponible pour 20 (option premium). Avec 2 000 capitaux commerciaux. Vous pouvez acheter 100 contrats d'options d'achat. Si l'objectif de prix est atteint et que le stock sous-jacent d'Apple touche 135 au cours de la période de deux ans, le commerçant bénéficiera d'un minimum de (135-100) 100 contrats, soit 3500. Il s'agit d'un bénéfice de 175 sur le montant du capital de 2000 (contre seulement 35 qui auraient été compensés sur un marché boursier réel). Cependant, l'inconvénient est proportionnel. Si les réserves d'actions Apple à 80, l'option d'achat sera sans valeur à l'expiration et le commerçant perdra la totalité 2.000, c'est à dire une perte de 100, beaucoup pire que la perte 20 qu'elle aurait subi sur le marché boursier réel. Pour améliorer et atténuer le risque de perte de 100, permet de reproduire la position exacte des stocks en utilisant un appel long ATM et une option de vente à découvert: Le long appel coûte 20 et le short met donne 19. Le prix net pour reproduire la position de stock est 1. Pour en savoir plus, consultez la rubrique Gestion des risques avec les stratégies d'options: appels à long et à court terme et positions de vente). Cependant, le short met exigera l'argent de marge, qui varie d'un courtier à un courtier. En supposant 1 800 est nécessaire pour une marge de put court, les 200 restants peuvent nous obtenir 200 positions stock similaires. Si l'objectif de prix de 135 est atteint, le trader gagnera 35 200 7000 bénéfice. Si le prix atteint 80 à la baisse, la perte sera limitée à 20200 4000. Dans ce cas, un effet de levier plus élevé entraîne des rendements élevés et un potentiel de risque relativement faible. En outre, supposons que le commerçant a un niveau de profit et un niveau de risque définis (il est bien avec un bénéfice maximal de 16 et une perte maximale de 14). Une propagation d'appel de taureau sera idéale. 2) Un appel court avec 120 prix d'exercice donnant 14 (Graphique rose) 3) Position nette reflétée avec le Graphique Bleu 4) Prenant un coût net De 14 (28-14), la fonction de gain net est reflétée dans le graphique en pointillés bleus. Dans ce cas, la perte maximale possible est limitée à 14, alors que le bénéfice maximum réalisable est de 16, quel que soit le chemin et le chemin parcouru par le cours de l'action Apple (p. Similaire à ci-dessus (scénarios d'appréciation du prix), les options d'Apple et les combinaisons peuvent être créés pour les baisses de long mis, la combinaison d'appel court et long mis. Et portent des positions écartées. (Pour en savoir plus, lisez: Trois façons de tirer profit des options d'appel). Les options d'Apple sont très actives et liquides, ce qui permet l'équité des prix et la compétitivité. L'utilisation d'options pour répliquer les positions d'actions à une fraction du coût a l'avantage de l'effet de levier (rendements élevés) et la possibilité d'appliquer diverses combinaisons pour répondre à la préférence de risque-rendement souhaitée. Avec les options standard négociées dans la taille de lot de 100, mini options sont également disponibles dans la taille de lot de 10. Mais le commerce d'option est livré avec des risques de perte élevée, les exigences de marge et les frais de courtage élevé. En outre, les stocks peuvent être détenus pour une période infinie, mais les options ont des dates d'expiration. Les investisseurs dans Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ont vu de nouvelles options deviennent disponibles hier pour l'expiration du 8 mai. À Stock Options Channel. Notre formule YieldBoost a cherché dans la chaîne d'options AAPL pour les nouveaux contrats du 8 mai et a identifié un contrat de vente et un contrat d'appel d'intérêt particulier. L'AAPL a mis le contrat au prix d'exercice 123 a une offre actuelle de 4,95. Si un investisseur devait vendre pour ouvrir ce contrat de vente, il s'engagerait à acheter un stock d'Apple à 123 mais également à percevoir la prime, en plaçant la base de coût des actions à 118,05 (avant les commissions de courtier). Pour un investisseur déjà intéressé à acheter des actions d'AAPL, qui pourrait représenter une alternative intéressante à payer 124,01 par action aujourd'hui. Puisque la grève 123 représente un rabais d'environ 1 sur le cours actuel des actions d'AAPL (c'est-à-dire qu'il est hors de l'argent par ce pourcentage), il ya aussi la possibilité que le contrat de vente expire sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs impliqués) suggèrent que les probabilités actuelles de ce qui se passe sont 55. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment ils changent, la publication d'un graphique de ces numéros sur notre site Web sous la page détail du contrat Pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 4,02 sur l'engagement de trésorerie, ou 34,16 annualisé. Voici un graphique montrant l'historique de négociation de 12 mois pour Apple et mettant en évidence en vert où la grève 123 est situé par rapport à cette histoire: Passant à la côté appels de la chaîne d'options AAPL, le contrat d'appel au prix d'exercice 125 a Une offre actuelle de 4,80. Si un investisseur devait acheter des actions d'AAPL au niveau de prix actuel de 124,01 par action, puis vendre-à-ouvrir ce contrat d'appel comme un ldquocovered appel, rdquo il serait s'engager à vendre des actions Apple à 125. Compte tenu du vendeur d'appel Recevra également la prime, ce qui entraînerait un rendement total (excluant les dividendes, le cas échéant) de 4,67 si les actions AAPL est appelé à l'expiration du 8 mai (avant commissions courtier). Bien sûr, beaucoup d'avantages pourraient potentiellement être laissés sur la table si les actions AAPL vraiment s'envoler, ce qui explique pourquoi regarder l'historique de 12 mois de négociation pour Apple, ainsi que l'étude des fondamentaux de l'entreprise, devient important. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant les stocks de l'AAPL en fin d'année de négociation sur 12 mois, avec la grève 125 soulignée en rouge: Considérant le fait que la grève de 125 représente une prime approximative de 1 au cours de négociation actuel du stock (c'est-à - Hors de l'argent par ce pourcentage), il ya aussi la possibilité que le contrat d'appel couvert expirerait sans valeur, auquel cas l'investisseur garderait à la fois ses actions d'Apple et la prime collectée. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs impliqués) suggèrent que les chances actuelles de ce qui se passe sont 51. Sur notre site Web sous la page de détail du contrat pour ce contrat. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent et publier un graphique de ces numéros (l'historique de négociation du contrat d'option sera également tracé). Si le contrat d'appel couvert expire sans valeur, la prime représenterait une augmentation de 3,87 de retour supplémentaire à l'investisseur, ou 32,86 annualisé. La volatilité implicite dans l'exemple de contrat de vente ainsi que l'exemple de contrat d'appel sont approximativement de 32. En attendant, nous calculons la volatilité réelle de 12 mois (compte tenu des dernières valeurs de clôture de la journée de négociation et du prix de 124.01 ) À 22. Pour plus d'options de put et d'options d'achat d'options intéressant regarder, visitez StockOptionsChannel. One mis, une option d'appel à savoir pour Apple Stock (AAPL) Trouver un jeu d'options sur un contrat de janvier 2018 Consistently, l'un des plus Les gens populaires des stocks entrent dans leur liste d'options d'achat d'actions à Stock Options Channel est Apple (AAPL). Ainsi, cette semaine, nous mettons en avant un contrat intéressant et un contrat d'appel intéressant, à partir de l'expiration de janvier 2018 pour AAPL. Le contrat de put que notre algorithme de YieldBoost a identifié comme particulièrement intéressant, est à la grève 85, qui a une enchère au moment de cet écrit de 9.35. La collecte de cette offre comme prime représente un rendement de 11 contre l'engagement de 85, ou un taux de rendement annualisé de 4,7 (au canal d'options d'achat d'actions, nous appelons cela le YieldBoost). La vente d'une mise ne donne pas un accès de l'investisseur au potentiel de hausse des stocks d'Apple, la façon de posséder des actions serait, parce que le vendeur mis finit seulement posséder des actions dans le scénario où le contrat est exercé. Ainsi, à moins que Apple ne voit des chutes de 26,3 et que le contrat soit exercé (ce qui donne une base de 75,65 par action avant les commissions de courtage, en soustrayant les 9,35 de 85), la seule hausse du vendeur est de percevoir cette prime pour le taux annualisé de 4,7 De retour. Il vaut la peine d'examiner que le chiffre annualisé de 4,7 dépasse effectivement le 1,8 dividende annualisé payé par Apple de 2,9, sur la base du cours actuel de 115,37. Et pourtant, si un investisseur devait acheter le stock au prix du marché en cours afin de recueillir le dividende, il ya plus grand inconvénient parce que le stock devrait tomber 26,32 pour atteindre le prix d'exercice 85. Toujours important lors de la discussion des dividendes est le fait que, en général, les montants de dividende ne sont pas toujours prévisibles et ont tendance à suivre les hauts et les bas de la rentabilité de chaque entreprise. Dans le cas d'Apple, examiner la grille d'historique des dividendes pour AAPL ci-dessous peut aider à juger si le plus récent dividende est susceptible de se poursuivre, et à son tour si elle est une attente raisonnable de s'attendre à un 1,8 rendement de dividende annualisé. En ce qui concerne l'autre côté de la chaîne d'options, nous mettons en avant un contrat d'appel d'intérêt particulier pour l'expiration de janvier 2018, pour les actionnaires d'Apple cherchent à augmenter leurs revenus au-delà du rendement de dividende annualisé 1,8 annualisé. La vente de l'appel couvert à la grève de 155 et la perception de la prime basée sur l'offre de 9,25, annualizes à un taux de rendement 3,4 supplémentaire par rapport au cours actuel (c'est ce que nous appelons le YieldBoost) De 5,2 taux annualisé dans le scénario où le stock n'est pas appelé. Toute hausse au-dessus de 155 serait perdue si le stock augmente et est appelé, mais les actions AAPL devrait grimper 34,4 de niveaux actuels pour que cela se produise, ce qui signifie que dans le scénario où le stock est appelé, l'actionnaire a gagné un 42,4 Le rendement de ce niveau de négociation, en plus de tous les dividendes recueillis avant le stock a été appelé. START SLIDESHOW: Top YieldBoost Appels AAPL raquo Le tableau ci-dessous montre l'historique de négociation de douze mois pour le stock Apple en vert où la grève 85 est situé par rapport à cette histoire, et mettant en évidence la grève 155 en rouge: Le tableau ci-dessus et Apple stockrsquos Volatilité historique, peut être un guide utile en combinaison avec l'analyse fondamentale pour juger si la vente de Janvier 2018 mettre ou appeler options mis en évidence dans cet article fournir un taux de rendement qui représente une bonne récompense pour les risques. Nous calculons la volatilité à la volée de douze mois pour le stock d'Apple (en considérant les derniers cours de bourse d'AAPL des valeurs historiques d'actions en utilisant les valeurs de clôture, ainsi que todayrsquos le prix de 115.37) à 26. Dans mid-afternoon trading le lundi, 500 composantes était de 921 538 contrats, avec un volume d'appel de 924,156, pour un rapport de mise: appel de 1,00 à ce jour pour la journée, qui est inhabituellement élevé par rapport à la médiane à long terme: rapport d'appel de 0,65. En d'autres termes, il ya beaucoup plus acheteurs mis là-bas dans les options de négociation à ce jour aujourd'hui que serait normalement vu, par rapport aux acheteurs d'appels. En savoir plus sur InvestorPlace